Le benzène reste en panne en Asie
En Asie, en raison du manque de nouvelles capacités, les prix du benzène devraient rester élevés au second semestre de 2024, tandis que la capacité de production dérivée continuera de se développer. Cependant, les perspectives macroéconomiques relativement faibles sont susceptibles d'affecter la consommation des dérivés de benzène dans la région, et donc la consommation de benzène. De plus, à mesure que la capacité des dérivés du benzène exerce une pression sur les marges bénéficiaires des producteurs mondiaux, les barrières commerciales sous forme de tâches antidumping inhiberont la demande d'exportation de dérivés en aval de benzène et provoqueront la différenciation des tendances des prix du benzène dans différentes régions . Kate Lee, analyste mondial des informations sur les marchandises chez S&P, a déclaré: "Les signes d'amélioration de la demande de polymères à court terme restent incohérents, tandis que la demande légère de la naphta devrait rester faible car un grand nombre de biscuits maintiendront de faibles taux de charge." Cela continuera de déplacer le principal marché en aval du benzène des matières premières aromatiques à l'essence, limitant ainsi la production de benzène. "
L'arbitrage de l'Asie aux Amériques ne semble pas non plus. En raison de problèmes d'expédition dans le canal de Panama, l'heure d'expédition de l'Asie du Nord-Est à la côte du golfe américaine est toujours de deux mois. En conséquence, les commerçants ont réduit les expéditions de l'Asie du Nord-Est aux États-Unis. Avec les stocks d'essence américains plus élevés que prévu, la demande de mélanges d'essence tels que l'isopropylbenzène et l'éthylbenzène s'affaiblisse également par rapport aux années passées.
Les perspectives des prix du benzène dans les Amériques sont incertaines
Dans les Amériques, entrant dans la seconde moitié de l'année, les perspectives de tarification du benzène dans la région de la côte du golfe américaine restent incertaines, et le marché du styrène en aval et la demande d'essence devraient avoir un impact significatif sur la direction des prix du benzène. Avec la reprise de l'exploitation de plusieurs unités de styrène fin mai, les prix du benzène sont susceptibles d'être soutenus compte tenu de la demande accrue de matière première de benzène. Cependant, cela peut également créer un cercle vicieux, car les prix du styrène peuvent faire face à des ajustements à la baisse à mesure que l'offre de styrène augmente sur le marché.
En outre, une demande accrue d'éthylbenzène dérivé du benzène sur le marché du mélange d'essence augmentera les prix du benzène. Cependant, une inflation élevée et une incertitude sur l'élection présidentielle américaine devraient ralentir la demande.
"Despite relatively high benzene prices in 2024 compared to the same period in 2023, ethylbenzene and styrene installations in the US continue to benefit from competitive ethylene production costs, making ethylbenzene and styrene production in the US Gulf of Mexico more favorable relative to other regions for Mélanges à essence ", a déclaré Mitchell Molinier, analyste chez S&P Global Commodity Insights.
L'offre et la demande européennes en benzène devraient être stables
Par rapport à l'Asie et aux Amériques, les prévisions mondiales du S&P pour les prix du benzène en Europe sont stables. En Europe, les prix du benzène devraient rester stables au cours du second semestre, car les conditions d'offre et la demande dérivée resteront inchangées, ont indiqué les sources. Les perturbations de navigation en cours après la crise de la mer Rouge ont conduit à des taux de fret mondiaux plus élevés et à des délais d'expédition plus longs. En conséquence, les commerçants sont plus prudents, malgré les opportunités d'arbitrage dans les importations européennes de benzène. En conséquence, avec une offre importante dans la région, les importations inférieures garantissent également un solde d'offre et de demande plus sain pour les producteurs en Europe.
Les secteurs du polystyrène en aval (PS) et de l'acrylonitrile butadiène (ABS) en Europe sont également pris en charge, car les perturbations de l'expédition entraînent une réduction des importations. La source a ajouté que si le mélange d'essence est plus rentable, la demande du marché de l'éthylbenzène devrait également augmenter légèrement, tandis que la demande dans la chaîne de l'industrie du phénol devrait rester modérée.
De plus, Sabic et ExxonMobil ont récemment annoncé que le prévoit de fermer définitivement leurs unités de craquage à la vapeur à Heron, aux Pays-Bas, et à Trempenchon, en France, respectivement, en 2024, ce qui entraînera également une réduction de l'approvisionnement en essence pyrolytique pour l'extraction de benzène. Les deux unités utilisent des matières premières liquides. Sabic prévoit de redémarrer son cracker Wilton au Royaume-Uni, qui peut fournir une petite quantité d'essence pyrolytique pour l'usine d'extraction du benzène, car le cracker utilise uniquement des matières premières à l'éthane.
